Порядок налогообложения доходов от операций с облигациями

Доход с облигаций подлежит налогообложению. Если инвестор получает прибыль, то ставка для отчисления в бюджет составит 13% либо 35%, в зависимости от типа дохода. Рассмотрим, как правильно считается налог с учетом последних поправок на 2018 год.

Общий порядок

Базой для исчисления налога является доход физлица – положительный финансовый результат, образованный в ходе инвестиционной деятельности, уменьшенный на сумму расходов. Простыми словами – налог нужно платить с «чистой прибыли», а не валового дохода. Порядок налогообложения в данном случае регулирует п.12. статьи №214.1 НК РФ.

Определение понятий:

Под «доходом» понимают все денежные поступления, которые инвестор получил при погашении или продаже ценной бумаги в текущем налоговом периоде (основание – п.7 ст. 214.1 Налогового кодекса).
Под «расходом» понимают все траты, которые инвестор понес при покупке облигаций, а также комиссионные отчисления за хранение либо погашение облигаций (основание – п.10 ст. 214.1 Налогового кодекса).

Купонный доход, который физическое лицо получает при владении муниципальными облигациями или ОФЗ, в базу для исчисления налога не включается (основание – п. 25 ст. 217 НК РФ).

Прибыль, которую физическое лицо получает в виде купонных отчислений, облагается налогом, если эмиссия была проведена до 2017 года (основание – п. 7 статьи №214.1 НК РФ). По дисконтным облигациям налог платится с разницы сумм покупки и продажи. Если расход меньше дохода – с прибыли платят 13%.

То есть: стоимость приобретения ценной бумаги 1000 рублей, цена продажи 1300, доход – 300 рублей. Cчитается так: 1300 рублей (доход) минус 1000 рублей (расход). Также из прибыли вычитаются сопутствующие траты – комиссии, абонентская плата, депозитарий. Оставшаяся сумма – база для начисления налога.

Аналогичным образом считают прибыль по еврооблигациям. Но в данном случае доход образуется и от курсовой разницы. Так, стоимость облигации останется на прежнем уровне или упадет, но если валюта подорожала, то в рублевом эквиваленте инвестор получает прибыль.

Если эмиссия проведена после 1 января 2017 года включительно, то купонный процент инвестор получает без списания налога. Также держатель освобождается и от выплаты 13% НДФЛ, если ценная бумага продержана до погашения. При этом новый порядок предполагает, если купонный процент больше ключевой ставки на 5%, то с разницы (с превышения) инвестор платит налог 35%.

Пример: ключевая ставка 7,25%. Если купонный процент равен 10%, то он не превышает 7,25+5% (12,25%), и базы для начисления налога нет. Но если купон равен не 10%, а 15%, то налог начисляют на разницу (15%-12,25% = 2,75%). Данный вопрос регламентирует п.1 ст. 214.2 НК РФ.

На основании поясняющего письма Минфина, опубликованного 3.11.2017г (n03-03-10/72515), датой эмиссии считают дату размещения ценной бумаги.

В результате максимальный процент купона, не облагаемый налогом, непостоянен. В зависимости от колебаний ключевой ставки он будет меняться, и этот показатель нужно отслеживать, чтобы предпринимать верные действия. Чем ниже ставка ЦБ РФ, тем больше облигаций будет попадать под налогообложение.

Особенности ОФЗ

Относительно спорным моментом становится порядок начисления налога на прибыль, которая образуется от разницы стоимости покупки и продажи по ОФЗ. Руководствуясь п.32. ст. 217 НК РФ, физлицо освобождается от уплаты налога на выигрыши по ценным бумагам (облигациям) госзайма РФ, в том числе на суммы от погашения. Но письмо Минфина поясняет, что данный термин не применим к ОФЗ, и финансовая выгода, полученная при погашении, должна быть включена в базу для исчисления налога (основание – письмо №21-03-04/35490 от 17.06.2016г).

При определении налогооблагаемого дохода, полученного от инвестиционной деятельности при работе с облигациями федерального займа и муниципальными облигациями, учитывается результат от купли-продажи без прибыли, полученной с купона. В данный список льготных долговых бумаг попали все ОФЗ и муниципальные. Основание – п.13 статьи №214.1 НК РФ.

Подробнее: о видах муниципальных облигаций и облигаций федерального займа.

Расчеты с учетом НКД

При работе с ОФЗ и муниципальными облигациями НКД (накопленный купонный доход) к учету не принимается, как и купоны, не облагающиеся налогом. В отношении корпоративных письма Минфина дают четкое разъяснение: НКД суммируется с суммой дохода (при продаже) или с суммой расхода (при покупке).

Рассмотрим на примере расчет базы для исчисления налога на прибыль по облигациям, выпущенным до наступления 2017 года:

Если ценная бумага была куплена за день до перечисления купонной выплаты (с НКД), при ее получении это считается доходом и облагается налогом.
Если на следующий день облигацию продать, то сделка является невыгодной – НКД увеличил расход при покупке, а продается бумага после его выплаты, условно, по номиналу. То есть дешевле, чем была куплена. В результате образуется убыток, который будет учтен при расчете налога.

В данном случае учитывают, что по операциям с облигациями, выпущенными после 2012 года, налог начисляется в конце налогового периода. По более ранним выпускам порядок другой – налог с купона вычитается сразу, но учитывается в конце налогового периода. Таким образом, в первом случае доход и расход компенсируют друг друга, а во втором сначала нужно заплатить налог, а потом производится перерасчет с учетом убытков.

Рассмотрим пример, когда размещение на фондовом рынке происходило после 2017 года. Процент купона превышает ключевую ставку менее, чем на 5%. Если инвестор покупает облигацию с НКД, условно, за сутки до его выплаты, затем получает процент по купону – эта прибыль налогом не облагается. А если через день после этого облигацию продать, образуется убыток. Формально инвестор потратил больше, чем получил от продажи, но фактически эта разница была компенсирована, так как в период владения был получен НКД.

Но, если ставка по купону превышает ключевую более, чем на 5%, вычисления принимают иной вид. Нужно рассчитать, чему равна сумма дохода именно от разницы ставок. Она и станет налогооблагаемой базой.

Налогообложение по операциям через ИИС

ИИС или индивидуальный инвестиционный счет является разновидностью брокерского счета. Создан он при участии государства с целью привлечь граждан к работе на бирже – покупке акций, облигаций. Использование его дает инвестору определенные налоговые льготы.

Есть два типа ИИС:

А – возврат НДФЛ в размере 13%, но не более 52 тыс. рублей в год. Максимальная сумма, с которой оформляется возврат – 400 000 рублей. Выплата налогового вычета положена только один раз, чтобы получить еще один, нужно пополнить счет в следующем году. Итого за 3 года можно вернуть до 156 000 рублей.
Б – освобождение от уплаты налога на прибыль.

Условия получение льготы – хранение денег или активов не менее 3 лет. Причем это касается всех сумм, с которых был получен вычет.

Пример: инвестор внес 400 000 рублей в 2018 году и получил вычет – эти деньги должны храниться на счету до 2021 года. В 2019 году внесено еще 400 000 рублей для получения второго вычета – эта сумма должна пролежать на счету в виде денег или ценных бумаг до 2022 года. С третьим вычетом ситуация точно такая же: на каждую внесенную сумму можно получить только один возврат НДФЛ, а с момента ее внесения должно пройти более 36 месяцев. То же касается счета типа Б, чтобы налог не взимался, деньги должны пролежать от 3 лет.

Рациональнее всего выбирать тип счета по результатам игры на бирже – ближе к концу 3-летнего периода. Так инвестор сможет определить наиболее выгодную схему льготы.

Есть несколько нюансов, касающихся льгот:

Максимальная сумма вычета – та сумма НДФЛ, которую работодатель удержал в течение года. Даже если внести максимальные 400 000 рублей, а за год НДФЛ из зарплаты составил 30 000 – вернуть можно будет только их. Перенос на будущие периоды не предусмотрен.
Если инвестор частично или полностью снимает деньги, неправомерно полученный вычет нужно вернуть государству, причем вместе с пеней.

Кто выполняет функции налогового агента

Положения ст. 226.1 НК РФ регламентирует, что в качестве налогового агента могут быть признаны:

Эмитент, выпустивший ценную бумагу, по корпоративным облигациям, зарегистрированным до 01.01.2012г.
Депозитарий, который выплачивает деньги инвестору по операциям с муниципальными облигациями и ОФЗ, а также по корпоративным облигациям, выпущеным на рынок после 01.01.2012г включительно.

В соответствии с п.6 ст.226.1 НК РФ, банковская компания не является налоговым агентом в части денежных выплаты, перечисляемых по операциям с ОФЗ.

В круг обязанностей «Национального расчетного депозитария» входит обработка документации, несмотря на то, что он указывается в качестве депозитария в сопроводительных бумагах. Осуществление выплаты доходов инвесторам возложено на депозитарий брокера. Также брокер в ряде случаев берет на себя функции налогового агента и удерживает часть дохода для перечисления в бюджет страны.

Подведение итогов

Основы налогообложения необходимо знать до проведения операций с облигациями. Причина тому – несколько запутанные и противоречивые порядки. Формально ОФЗ,  и муниципальные облигации попадают под ряд льгот. Внешне это демонстрирует более высокую доходность по отношению к корпоративным (при равной ставке купона). Но практические расчеты покажут иной результат.

Рассмотрим ситуацию с облигациями, выпущенными после 01.01.2017 года. Номинальная стоимость 1 000 рублей, НКД 30 рублей, купон 50 рублей. Инвестор берет ее с дисконтом 15% до выплаты купона и с учетом НКД:

Если это ОФЗ или муниципальная облигация, налог считается так: 1000 – 850 = 150 рублей налогооблагаемый доход. НКД не учитывают и выплата в бюджет равна 150/100 *13 = 19,5 рублей.
Если это корпоративная облигация, налог считается так: 1000 – (850+30) *13% = 15,6. В результате налог получается меньше, чем по льготным ценным бумагам. Но здесь решающую роль играет удержание облигации до погашения, так как сначала инвестор получает купон (без начисления НДФЛ), а затем сумму номинала в погашении. Если облигацию из примера продать за день до погашения, то купона уже не будет, а появится НКД. Расчет произведется таким образом: (1000+50) – (850+30) = 22,1 рубль налога.

В последнем случае учесть нужно и процент купона. Превышение показателя ключевой ставки +5% влечет дополнительный налог – 35% на прибыль от разности ставок.

Порядок налогообложения дохода от операций с ценными бумагами прост. Важно учитывать все нюансы: тип ценной бумаги, дату эмиссии. Как показывают расчеты, в некоторых случаях работа с корпоративными облигациями будет более выгодной за счет меньшего налогового бремени.

Источник: finansy.guru